SINGAPUR / NUEVA YORK, 15 de octubre (Reuters) – Las principales compañías energéticas chinas están en conversaciones avanzadas con exportadores estadounidenses para asegurar el suministro de gas natural licuado (GNL) a largo plazo, ya que los crecientes precios del gas y la escasez de energía doméstica aumentan las preocupaciones sobre la seguridad del combustible del país, dijeron varias fuentes.
Al menos cinco empresas chinas, incluida la importante estatal Sinopec Corp y China National Offshore Oil Company (CNOOC) y distribuidores de energía respaldados por gobiernos locales como Zhejiang Energy, están en conversaciones con exportadores estadounidenses, principalmente Cheniere Energy LNG.A y Venture Global, dijeron las fuentes a Reuters.
Las discusiones podrían conducir a acuerdos por valor de decenas de miles de millones de dólares que marcarían un aumento en las importaciones de GNL de China desde Estados Unidos. En el apogeo de la guerra comercial entre China y EE. UU. en 2019, el comercio de gas se paralizó brevemente.
Las conversaciones con los proveedores estadounidenses comenzaron a principios de este año, pero se aceleraron en los últimos meses en medio de una de las mayores crisis de generación de energía y combustible para calefacción en décadas. Los precios del gas natural en Asia se han multiplicado por más de cinco este año, lo que ha provocado temores de escasez de energía en el invierno.
«Las empresas enfrentaron una brecha de suministro (para el invierno) y precios en alza. Las conversaciones realmente se recuperaron desde agosto, cuando los precios al contado tocaron $ 15 / mmbtu», dijo una fuente de la industria con sede en Beijing informada sobre las conversaciones.
Otra fuente con sede en Beijing dijo: «Después de experimentar la reciente volatilidad masiva del mercado, algunos compradores lamentaban no haber firmado suficientes suministros a largo plazo».
Las fuentes esperaban que se anunciaran nuevos acuerdos en los próximos meses, después de que ENN Natural Gas, de control privado, encabezada por el exjefe de GNL del mayor comprador de China, CNOOC, anunciara un acuerdo de 13 años con Cheniere el pasado lunes.
Este ha sido el primer acuerdo importante de GNL firmado entre Estados Unidos y China desde 2018.
Las nuevas compras también consolidarán la posición de China como el principal comprador mundial de GNL, reemplazando a Japón este año.
«Como empresas estatales, todas las empresas están bajo presión para mantener la seguridad del suministro y la reciente tendencia de los precios ha cambiado profundamente la imagen de los suministros a largo plazo en la mente de los líderes», dijo el primer comerciante con sede en Beijing.
«La gente pudo haber tomado el (mercado) spot como la clave en el pasado, pero ahora se está dando cuenta de que las cargas a largo plazo son la columna vertebral».
GAS EE. UU. MÁS BARATO
Las fuentes se negaron a ser identificadas ya que las negociaciones son privadas.
Sinopec declinó hacer comentarios. CNOOC y Zhejiang Energy no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. Venture Global declinó hacer comentarios. Cheniere no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
«Esperamos que se firmen más acuerdos antes de fin de año. Es impulsado principalmente por la crisis energética global y los precios que estamos viendo ahora … Los suministros estadounidenses ahora se destacan como atractivos», dijo una tercera fuente de Beijing informada sobre las conversaciones.
Los cargamentos estadounidenses solían ser costosos en comparación con los suministros vinculados al petróleo de Qatar y Australia, por ejemplo, pero ahora son más baratos.
Un acuerdo a $ 2,50 + 115% de los futuros de Henry Hub NGc1, similar al acuerdo de ENN según los comerciantes, costaría aproximadamente entre $ 9 y $ 10 por millón de unidades térmicas británicas (mmBtu) entregadas en el noreste de Asia. Esto incluye un costo de envío promedio de $ 2 por mmBtu para la ruta EE.UU.- China.
Jason Feer, director global de inteligencia empresarial de la consultora Poten & Partners, dijo que las empresas chinas están muy expuestas a los precios relacionados con el Brent para el GNL y que las compras estadounidenses dan cierta diversidad a los precios.
Los precios spot asiáticos del gas LNG-AS se encuentran ahora en un récord cercano a más de $ 30 por mmBtu. Los acuerdos de GNL a largo plazo vinculados a los precios del petróleo ascienden a alrededor de $ 10-11 por mmBtu, aunque ambos cálculos varían según los costos de licuefacción, las primas y el supuesto de los precios futuros del petróleo y el gas.
Los compradores chinos están buscando envíos a corto plazo para cubrir la demanda este invierno y las importaciones a largo plazo, ya que la demanda de gas, considerada por Beijing como un combustible puente clave antes de alcanzar su objetivo de carbono neutral para 2060, está programada para un crecimiento constante hasta 2035.
Es difícil estimar el volumen total de los acuerdos que se están discutiendo, dijeron las fuentes, pero solo Sinopec podría estar considerando 4 millones de toneladas anuales, ya que la compañía está más expuesta al mercado al contado en comparación con sus rivales nacionales PetroChina y CNOOC, dijo una tercera fuente.
Los comerciantes dijeron que Sinopec está en conversaciones finales con 3 o 4 empresas para comprar 1 millón de toneladas al año durante 10 años, a partir de 2023, y está buscando volúmenes estadounidenses como parte del requisito.
Los retrasos en los proyectos de exportación de GNL en Canadá, en los que PetroChina posee una participación, y Mozambique, donde tanto PetroChina como CNOOC han invertido, también hicieron que los suministros estadounidenses fueran atractivos, agregaron las fuentes.
Los exportadores de GNL de América del Norte han aumentado su capacidad debido a la demanda en las principales economías asiáticas.
Cheniere, el mayor exportador de Estados Unidos, dijo a fines de septiembre que espera anunciar «una serie de otras transacciones» que respaldarán su avance con la expansión de Corpus Stage 3 el próximo año.
Venture Global está construyendo o desarrollando más de 50 millones de toneladas por año (MTPA) de capacidad de producción de GNL en Louisiana, incluido el Calcasieu de 10 MTPA, que se espera que cueste alrededor de $ 4,5 mil millones y comience a producir GNL en modo de prueba a fines de 2021.
Sin embargo, algunos compradores se han mantenido cautelosos.
«Hay mucho revuelo en el mercado y nadie sabe con certeza cuánto durará esta crisis de suministro. Para las empresas que no tienen nueva demanda en los próximos años o dos, es mejor esperar», dijo un importador chino por separado.
Fuente: Reuters | Reporting by Chen Aizhu, Jessica Jaganathan in Singapore and Scott Disavino in New York; additional reporting by Gary McWilliams in Houston; Editing by Raju Gopalakrishnan | Traducción y Edición libre al Español GNL GLOBAL
