La crisis energética convierte a Europa en el mercado premium de GNL del mundo
Europa importó casi una cuarta parte de todo el gas natural licuado (GNL) comercializado el año pasado, convirtiéndose en el mercado premium, en su intento de reemplazar el suministro de gas por gasoducto ruso.
Este año, Europa necesita importar volúmenes aún mayores de GNL, en ausencia de gran parte del gas ruso, para recargar los sitios de almacenamiento de gas después de que termine este invierno.
Analistas y ejecutivos de la industria coinciden en que la demanda de gas de invierno de 2022/2023 está más o menos asegurada, gracias a un comienzo moderado de 2023 y una demanda moderada en Asia, el anterior mercado premium de GNL. Sin embargo, también advierten que el próximo invierno podría ser mucho peor para Europa si la demanda asiática, especialmente la demanda china, se recupera e intensifica la competencia entre los mercados europeo y asiático por obtener más suministro de GNL.
El año pasado, Europa ganó esa competencia, ya que los precios de referencia europeos aumentaron después de que Rusia comenzó a cortar el suministro de gasoductos a la mayoría de sus clientes en el oeste. La pregunta para 2023 y más allá es si Europa seguirá superando a Asia en el suministro de GNL una vez que la demanda asiática comience a recuperarse.
En 2022, las importaciones de GNL de la UE alcanzaron los 101 millones de toneladas, lo que supuso un aumento del 58 % en comparación con 2021, según datos de Refinitiv citados por Financial Times. La UE importó un total del 24% de todo el GNL comercializado el año pasado, según los datos.
El giro de Europa hacia el GNL ha creado un impacto en la demanda de un mercado global de GNL ya ajustado, con 50 millones de toneladas adicionales anuales de demanda de la UE, dijo en noviembre la consultora con sede en Londres Timera Energy.
El papel de Europa en el mercado de GNL cambió drásticamente de un sumidero de GNL pasivo y flexible a un competidor directo y agresivo, señaló Timera Energy.
Gran parte de las importaciones europeas de GNL se vieron favorecidas por la deslucida demanda en Asia, donde China experimentó una caída inusual en el consumo de gas en medio de una desaceleración del crecimiento económico, mientras que la mayor parte del sur y sureste de Asia simplemente no podía permitirse el aumento vertiginoso de los precios spot del GNL.
Los compradores han vuelto a asegurar acuerdos a plazo, incluso los compradores en Europa que antes se mostraban reacios a asegurar el suministro a largo plazo en vista del choque entre la huella de carbono del GNL y las ambiciones climáticas de la UE.
Sin embargo, la mayor parte del suministro de GNL hasta 2025 está ‘fijado’ y, aunque Europa está ampliando su capacidad de importación de GNL, habrá un suministro limitado hasta 2025-2026, cuando entren en funcionamiento grandes proyectos nuevos en Qatar y EE. UU., según Timera. Energía.
Se espera que la UE y el Reino Unido aumenten su capacidad combinada de importación de GNL en un 34%, o en 6.800 millones de pies cúbicos por día (Bcf/d), para 2024 en comparación con 2021, dijo la Administración de Información de Energía (EIA) de EE. UU. en noviembre, citando datos del Grupo Internacional de Importadores de Gas Natural Licuado (GIIGNL) y la prensa especializada. Se han agregado alrededor de 1,7 Bcf/d de la capacidad de regasificación de GNL nueva y ampliada en los Países Bajos, Polonia, Finlandia, Italia y Alemania, dijo la EIA.
La semana pasada, Alemania dio la bienvenida al primer buque cisterna que transportaba GNL en la terminal de importación de GNL recién inaugurada en Wilhelmshaven, y la carga llegó desde las instalaciones de exportación de Calcasieu Pass en los Estados Unidos.
Europa aún podría tener dificultades para satisfacer sus necesidades de gas con las crecientes importaciones de GNL, especialmente si la demanda de China se recupera en algún momento de este año.
Según un informe reciente de la AIE, si el suministro de gas ruso cae a cero y la demanda china de GNL se recupera a los niveles de 2021, la UE podría tener una brecha entre la oferta y la demanda de gas de 27 000 millones de metros cúbicos en 2023.
Con la caída en las entregas de gas de los gasoductos rusos, Europa necesitará «enormes volúmenes» de GNL en 2023, dijo el comerciante de productos básicos Trafigura en diciembre.
“Si bien Europa debería evitar un apagón este invierno recurriendo a los inventarios y reduciendo la demanda, necesitará importar grandes volúmenes de GNL en 2023 dada la reducción masiva de los flujos de Rusia”, dijo Trafigura en su informe anual del año hasta el 30 de septiembre.
Los precios del gas natural en Europa deberán permanecer elevados para que el continente pueda continuar atrayendo la mayoría de los cargamentos de GNL en competencia con los otros centros de demanda clave, según Trafigura. El comerciante de productos básicos espera que Europa priorice la seguridad del suministro «hasta el próximo invierno y más allá».
Fuente: Oilprice.com | Por Tsvetana Paraskova
