Tellurian Inc. anunció, este miércoles 13 de julio, que su subsidiaria Tellurian Production LLC (TPC) firmó un acuerdo para comprar los activos de gas natural propiedad de EnSight IV Energy Partners, LLC y EnSight Haynesville Partners, LLC (colectivamente EnSight), ubicados en Haynesville Shale.
Según un comunicado de Tellurian, el precio de compra se estableció en 125 millones de dólares, sujeto a los ajustes de cierre habituales y un pago contingente de 7,5 millones de dólares, basados en el precio del gas natural y puede pagarse en marzo de 2023, bajo ciertas condiciones.
Tellurian dijo que financiará la compra con efectivo disponible y anticipa el cierre de los activos de EnSight en el tercer trimestre de 2022.
La fecha efectiva de la transacción es el 1 de agosto de 2022.
Aspectos destacados de los activos de EnSight:
- Producción neta actual de ~45 millones de pies cúbicos de gas natural por día (MMcf/d) (100% gas natural) (1)
- Aproximadamente 5000 acres netos en el núcleo de Haynesville Shale en las parroquias de DeSoto, Bossier, Caddo y Webster, Louisiana
- 44 pozos en producción y cinco pozos en curso al cierre de la transacción
- Activos de producción de bajo costo y alto margen que generan un flujo de efectivo libre significativo
- EBITDA proyectado a nivel de activos para 2023 de aproximadamente $90-120 millones (2)
- Inventario de perforación sin riesgo y de alto rendimiento con más de 30 ubicaciones de perforación brutas (3)
- EnSight está operando actualmente un programa de perforación de una plataforma, que Tellurian planea mantener en los activos adquiridos hasta el cuarto trimestre de 2022
- Reservas probadas de aproximadamente 108 mil millones de pies cúbicos de gas natural (Bcf) y un PV-10 proyectado de $180 millones (3)
Impacto en TPC:
- Producción neta proforma para 2022 estimada en ~140 MMcf/d, de 39 MMcf/d en 2021 (4)
- Al cierre, la superficie en acres de Haynesville Shale de TPC aumenta a ~20 000 acres netos, con >275 ubicaciones brutas de perforación y un recurso neto esperado de >2 billones de pies cúbicos (Tcf) (5)
- Tellurian anticipa que el programa de perforación TPC 2023 será un programa de dos plataformas con aproximadamente 350 MMcf/d de producción neta (6)
- El presidente y director ejecutivo de Tellurian, Octávio Simões, dijo: “Tellurian continúa enfocándose en dos caminos críticos: progresar en Driftwood LNG y continuar aumentando nuestra huella upstream. Esta transacción aumenta nuestra producción estimada de gas natural para 2023 en ~30 %, aumenta el EBITDA a nivel de activos upstream en ~25 % y amplía nuestra plataforma existente”.
El presidente de TPC, John Howie, agregó: “Hemos estado aumentando diligentemente nuestra producción y reservas de gas natural en Haynesville. Estos activos proporcionan a Tellurian flujo de efectivo y una cobertura física para Driftwood LNG. El activo EnSight encaja perfectamente con la posición existente de Tellurian en Haynesville Shale y nos permite ingresar a un programa de desarrollo en curso y poner en línea volúmenes adicionales significativos de gas natural en el cuarto trimestre de 2022”.
(1) Estimación de la gerencia de los volúmenes de ventas promedio de junio de 2022 de EnSight de los activos objetivo.
(2) El EBITDA a nivel de activos excluye los gastos corporativos generales y administrativos. Estimación de la gerencia para 2023 basada en un presupuesto de capital de ~30 millones que no ha sido aprobado por la junta directiva de Tellurian.
(3) Reservas e información de inventario a partir del 1 de agosto de 2022 (utilizando la información de precios y costos de franjas NYMEX al 30 de junio de 2022 al 6 de julio de 2022) preparada por Netherland, Sewell & Associates de acuerdo con las definiciones y pautas establecidas en el Sistema de Gestión de Recursos Petroleros (PRMS) de 2018.
(4) Estimación de la gerencia basada en los niveles de producción actuales y las actividades de desarrollo previstas.
(5) Estimación de la gerencia de las reservas totales y los recursos contingentes al 1 de agosto de 2022 (utilizando la cotización de NYMEX al 30 de junio de 2022 y la información de costos al 6 de julio de 2022) de acuerdo con las definiciones y lineamientos establecidos en el PRMS de 2018.
(6) Estimación de la gerencia para 2023 basada en un presupuesto de capital de ~$330 millones que no ha sido aprobado por la junta directiva de Tellurian.
Tellurian está desarrollando una cartera de producción de gas natural, comercialización y comercialización de GNL e infraestructura que incluye una instalación de exportación de GNL de ~ 27,6 mtpa y un gasoducto asociado.
