New Fortress Energy, desarrollador estadounidense de proyectos de gas natural licuado (GNL), espera que el mercado global de GNL permanezca significativamente desabastecido hasta 2023 y más allá, con un repunte en la demanda en la región de Asia-Pacífico que probablemente ofrezca un impulso a las industrias de GNL de EE. UU. en el corto plazo, dijeron los ejecutivos de la empresa este 8 de noviembre, durante la llamada de ganancias del tercer trimestre.
Europa ha impulsado la demanda de cargamentos de GNL de EE. UU. a lo largo de 2022, con más del 70% de los cargamentos de GNL de EE. UU. entregados a Europa en octubre, según datos de S&P Global Commodity Insights.
Sin embargo, New Fortress espera que un retroceso reciente en la llamada política de covid cero de China, que ha controlado la actividad económica y la demanda de energía con bloqueos específicos durante algunos años, podría indicar un próximo aumento en la demanda de Asia-Pacífico.
«En Asia, ha habido una reducción pronunciada en la importación de GNL», dijo el director ejecutivo de New Fortress, Wes Edens. “Pero en China, la política de cero covid obviamente los ha impactado económicamente y en realidad la han reducido drásticamente [política].
«Es algo que creemos que en realidad podría cambiar [el mercado] notablemente».
Nueva normalidad, nueva perspectiva
New Fortress cuenta con una pequeña instalación de licuefacción de GNL en Florida entre sus activos operativos, además de activos de GNL y energía en América Latina y el Caribe. Pero las ambiciones de crecimiento actuales de la compañía se centran en las terminales de licuefacción de GNL en alta mar planificadas que se están desarrollando en la costa del Golfo de EE. UU. y México.
El progreso reciente en esos proyectos de GNL, así como una perspectiva más brillante para la demanda global de GNL luego de las sanciones a la energía rusa este año, ha llevado a New Fortress a pronosticar un aumento de casi seis veces en sus volúmenes de suministro de GNL contratados para 2025, a alrededor de 464 Bcf / año, desde 88 Bcf/año este año.
New Fortress espera que el mercado global de GNL pueda ajustarse significativamente en los próximos años con alrededor de 100 millones de toneladas/año en nueva capacidad de importación y regasificación de GNL en Asia-Pacífico que se pondrá en marcha, lo que podría aumentar los problemas de seguridad del suministro existentes en Europa, dijo Edens a los inversores.
«La pregunta es… ¿cuál es la nueva normalidad y cuál es el nivel que esperaríamos que el gas finalmente se asiente una vez que esta crisis se resuelva de una forma u otra?»dijo Edens, Agregando, «Tal vez la era de la energía barata, particularmente en Europa, sea una del pasado y cuando las cosas se normalicen… terminarán en un lugar más alto en general».
El rival más grande, Cheniere, a principios de este mes, hizo sonar un estribillo similar con respecto a la futura demanda europea, con el Director Comercial Anatol Feygin sugiriendo durante la llamada de ganancias del tercer trimestre el 3 de noviembre que las moléculas de gas natural serán «muy difíciles de conseguir» en los próximos años especialmente con la demanda de GNL de China en aumento.
New Fortress espera aumentar sus márgenes basados en gas natural a USD 15,53/MMBtu en 2023, por encima de los USD 12,50/MMBtu proyectados este año, si sus terminales de licuefacción de GNL planificadas en Altamira, México, y en alta mar en Grand Isle, Luisiana, se ponen en marcha como se esperaba el próximo año.
S&P Global pronostica que la demanda de gas de alimentación de GNL aumentará a casi 24 Bcf/d para 2030, desde alrededor de 12 Bcf/d en la actualidad. Se espera que la demanda en México aumente alrededor de 1,27 Bcf/d para el mismo punto, desde aproximadamente cero hoy.
Altamira por delante de Luisiana
New Fortress planea diversificar su cartera con unidades de GNL tanto en Altamira como en Luisiana en 2023. La gerencia dijo que ambos lugares son altamente competitivos en términos de costos, pero dado su nivel de avance, es probable que Altamira sea el primero en la fila para recibir una terminal flotante de GNL.
New Fortress suscribió recientemente acuerdos definitivos con la eléctrica estatal mexicana CFE que le permiten colocar la primera unidad en Altamira a mediados de 2023, indicó Edens.
La empresa anunció el 28 de octubre que desplegaría varias unidades de 1,4 millones de toneladas anuales en Altamira para crear un hub de gas. El hub utilizará parte del gas que actualmente no utiliza CFE en el gasoducto Sur de Texas-Tuxpan de 2,6 Bcf/d que cruza el área. La utilización del gasoducto, que va de Texas a Veracruz, ha rondado el 20%, señaló Edens durante la llamada.
«Nos sentimos muy bien acerca de nuestra situación en México», dijo Edens y agregó que la segunda unidad se desplegará en Luisiana más adelante en el año. La Administración Marítima de EE. UU. reanudó recientemente su revisión del proyecto en alta mar de Luisiana a fines de octubre, colocando el proyecto en camino para posiblemente superar los obstáculos de permisos en la primera mitad de 2023.
New Fortress registró un ingreso neto de USD 62 millones en el tercer trimestre de 2022, frente a una pérdida de USD10 millones en el mismo período hace un año.
Fuente: S&P Global Commodity Insight
