Filipinas está emergiendo como un nuevo mercado fronterizo de gas natural licuado (GNL), atrayendo un fuerte interés de los productores y comerciantes de GNL.
Analistas de BMI, una empresa de Fitch Solutions, afirmaron en un nuevo informe enviado a Rigzone recientemente, destacando que el país solo ingresó al mercado de GNL «como un jugador pequeño» en abril de este año cuando Atlantic Gulf & Pacific Co (AG&P) comenzó importar GNL.
“AG&P encargó la primera unidad flotante, de almacenamiento y regasificación de GNL de Filipinas de cinco millones de toneladas por año del país en la Bahía de Batangas en abril de 2023”, señalaron los analistas en el informe.
“Según las terminales de importación de GNL aprobadas, las importaciones de GNL de Filipinas podrían aumentar hasta 22 millones de toneladas por año si se completan las siete terminales”, agregaron.
“Se planea poner en servicio tres terminales de importación de GNL con una capacidad de importación combinada de 11,3 millones de toneladas por año para el tercer trimestre de 2023, según el Departamento de Energía. First Gen LNG Corporation podría convertirse en el segundo importador de GNL, ya que la compañía planea comenzar la operación comercial de la FSRU en Batangas en septiembre de 2023”, continuaron.
FGEN LNG ya ha emitido ofertas para una carga de GNL de alrededor de 154.500 metros cúbicos para entrega en agosto-septiembre, según el informe, que reveló que tres terminales adicionales que tienen una capacidad de importación total de 10,7 millones de toneladas por año están programadas para iniciar operaciones comerciales. operaciones entre 2024 y 2026.
En el informe, los analistas de BMI afirmaron que los precios spot más bajos de GNL podrían alentar a los importadores potenciales de GNL a acelerar la construcción de terminales de importación de GNL.
“Las incertidumbres rodean los niveles de demanda de GNL y los volúmenes que Filipinas importará”, dijeron los analistas en el informe.
“Anticipamos que las importaciones de GNL variarán según la capacidad de pago de los compradores y la demanda proyectada de los sectores industrial y de energía. Cualquier ganancia al alza en los precios ralentizará las importaciones de GNL, mientras que una caída alentará el aumento de las importaciones”, agregaron.
“Actualmente, ninguno de los consumidores potenciales de GNL ha firmado acuerdos de compra y venta (SPA) a largo plazo con productores y comerciantes de GNL, lo que los expone completamente al mercado spot de GNL. FGEN LNG es la única empresa que, según se indica, está negociando actualmente con productores de GNL para asegurar SPA a mediano plazo hasta 2027”, continuaron los analistas.
Es poco probable que FGEN LNG firme SPA a largo plazo porque la compañía todavía está abierta a extender los acuerdos de suministro de gas con los operadores del proyecto de gas Malampaya, dijeron los analistas de BMI en el informe, y agregaron que el gobierno de Filipinas firmó un acuerdo para extender el contrato. para el campo de gas Malampaya por otros 15 años en abril.
“Se espera que las actividades de perforación bajo el nuevo contrato comiencen en 2026. Cualquier riesgo alcista para la producción de gas ahora depende del descubrimiento de reservas de gas adicionales en el campo de gas de Malampaya”, señalaron los analistas en el informe.
“Si Filipinas no logra aumentar la producción nacional de gas, esto podría poner fin a la era del gas barato para los productores de energía de Filipinas a medida que pasan del gas canalizado a la generación de energía a GNL”, agregaron.
Inversionistas extranjeros, crecimiento futuro de la demanda de GNL
Los analistas de BMI destacaron en el informe que los inversores extranjeros en terminales de importación de GNL de Filipinas incluyen productores de GNL y compradores y comerciantes de GNL como Osaka Gas, Tokyo Gas, Excelerate Energy y Shell.
Según la composición de los inversores extranjeros, es probable que los futuros suministros de GNL a Filipinas provengan de los EE. UU., los Emiratos Árabes Unidos y las carteras de activos de GNL en manos de Shell y empresas japonesas, afirmaron los analistas en el informe.
“La mayoría de las empresas que operan terminales de GNL en Filipinas están buscando capturar el transbordo de GNL y las oportunidades comerciales dentro de Asia, lo que permite el acceso de terceros a los jugadores regionales de GNL”, dijeron los analistas.
“Energy World Corporation y Luzon LNG Terminal Inc. planean participar en actividades comerciales de GNL de terceros. Anticipamos exportaciones de GNL fuera de Filipinas si los jugadores de GNL de terceros se vuelven más activos en el comercio de GNL al contado”, agregaron.
Los analistas también destacaron en el informe que el futuro crecimiento de la demanda de GNL en el país dependerá en gran medida de una mayor expansión de las capacidades de generación de energía a gas.
“Filipinas ha sido un nuevo mercado potencial de importación de GNL durante muchos años, con el agotamiento de la producción de Malampaya y un potencial limitado para una nueva producción económica a corto plazo”, dijeron en el informe.
“La debilidad reciente en el consumo de gas, que disminuyó un 15 por ciento en 2022, está estrechamente relacionada con la caída de la producción nacional. Se espera que el consumo de gas se recupere en 2023 en el contexto del aumento proyectado en las importaciones de GNL destinadas a respaldar el sector eléctrico, que es la clave para el crecimiento futuro de la demanda de GNL”, agregaron.
“El DOE en su último informe mensual emitido en abril de 2023 indica que el DOE tiene la intención de aumentar la capacidad de generación de energía a gas hasta 146 858 MW para 2040 desde los actuales 26 882 MW en 2022. Sin embargo, Filipinas se enfrenta a un dilema sobre si favorecer la generación de energía a partir de energías renovables sobre el gas natural”, continuaron.
Aunque las energías renovables pueden contribuir más a los esfuerzos de descarbonización del país, el GNL se considera más confiable que las energías renovables como la hidroeléctrica, la solar y la eólica, que están sujetas a las condiciones climáticas y tienden a ser intermitentes, señalaron los analistas en el informe.
“Existen perspectivas limitadas para el crecimiento de la demanda de gas en los sectores industrial, comercial, residencial y de transporte a pesar del fuerte apoyo político del gobierno”, advirtieron los analistas de BMI en el informe.
“Las estadísticas sobre la demanda sectorial de gas natural en Filipinas indican que el sector eléctrico es actualmente el único consumidor de gas natural. En contraste, el uso de gas natural en el sector industrial se redujo a cero en 2022 luego del cierre de la refinería Batangas de Shell, que solía ser el mayor usuario de gas natural para fines industriales”, agregaron.
“La demanda industrial de GNL dependerá en gran medida del ritmo de expansión de las industrias basadas en gas. El DOE tiene como objetivo ampliar el aumento del 1,5 por ciento en el consumo agregado de gas natural de los sectores industrial y de transporte entre 2020 y 2040”, continuaron.
Fuente: Rigzone
